公募基金半年报在陆续披露，基金上半年更详细的持股名单随之曝光。

记者统计发现，基金大多在一季度时重点持有与政府基建、新能源主题投资相关的概念板块，二季度随着市场变暖，基金抱团进退的特性导致投资的风头齐齐转向金融、地产、能源，而一季度热度渐褪的新能源等板块相继退出前十大重仓股，多排在半年报持股明细中约11~20左右的位置。

军工股渐走俏

早前对公募基金二季报汇总统计就曾显示，第二季度基金持股前三位的板块分别来自金融、房地产、采掘。

根据记者的统计，在目前已披露半年报的基金中，汇总第11~20位的排名，来自上述三大行业的股票仍占据约三分之一的比重，但同时处于这一统计区间的行业还包括消费品、汽车、医药、钢铁、通讯、运输、券商、白酒、造纸、军工等多个板块，而这其中不乏隐型重仓股跑赢前十重仓股的例子，尤其是军工股。

例如泰信基金和海富通基金所持有的中航光电就是一例。对此，益民基金投资总监宋瑞来表示，8月以来，随着股指快速下行，市场几乎出现齐跌局面，相对只有医药股、轮胎股曾表现短期抗跌，而上半年风行的主题投资昙花一现，目前可能更多的主题性投资机会只会聚焦在顶着“国庆六十周年阅兵光环”的军工概念股上了。

中航光电的半年报显示，截至6月30日，在该公司十大流通股股东中，共有六只公募基金与QFII持有该股，公募基金持有该股集中在海富通和泰信两家基金公司，且持股量均不大，其中持有量最大的为海富通精选的500.02万股。

持有该股的海富通四只基金中，海富通精选持有最多，其持有中航光电500万股；海富通精选贰号持有最少，持有中航光电170万股。泰信的两只基金中，泰信优质生活持有该股399万股，位列其半年报持股明细的第十四位，属于隐形重仓股的范畴；而另一只基金泰信先行策略持有中航光电约为109万股，位列该基金半年报持股明细第88位。

根据记者计算，7月1日到8月28日，中航光电二级市场股价从16.44元逆市上涨至17.89元，涨幅约为8.82%，但同期上证指数下跌约3.03%。长城证券军工行业分析师孙雄飞分析指出，公司上半年业绩总体增长迅速，实现净利润约5934万元，同比增长约7.3%。究其原因，上半年国内军工市场增长较为缓慢，军品业务收入增长有限，但民品业务却增长较快，特别是受益于3G项目的启动，报告期公司的光器件业务收入同比增长约119%，对利润贡献提高到11.27%。

不过，来自指南针赢富数据的统计却显示，三季度多数机构并没有对该股显露特别兴趣。从7月1日到8月13日，在九档分类帐户统计中，前两档(持股500万以上档和持股100~500万档)均出现一定程度的下降，其中前者的机构持股从44.7百万股下降到43.8百万股，而后者的机构持股从22.6百万股下降到21.6百万股。